《豫商讲堂》第五期(图文内容)丨合规发展 行稳致远——聚焦豫商企业上市发展
作者:豫商播报 时间:2023-03-20 阅读量:1576 来源:豫商播报

       过去三年,河南在资本市场上正进入收获期。仅2022年一年,河南新增境内外上市公司14家,数量创历年新高。今年更是提出要加大上市企业储备,新增上市企业20家的目标。

       上市,是企业发展壮大、多元融资的重要选项,但对于多数企业而言,上市之路并不容易。业内有个说法,“有时仅仅是一枚小石子,就能把大企业绊倒在上市的路上”。在企业筹备上市的过程中,应当注意哪些问题?做好哪方面的准备?上市之后又该如何做大做强?
       豫商讲堂第五期邀请到北京市盈科(郑州)律师事务所管委会主任、全国律协财税法专委会副主任、河南省法学会证券法学研究会常务副会长李曙衢;郑州安图生物工程股份有限公司董事、副总经理兼财务总监冯超姐;河南省豫商联合会常务理事、宁波市河南商会会长、宁波鸿雁集团董事长李玉斌,以及全国部分河南商会的企业家们,一起来聊聊“企业上市”的那些事儿。

 

       莫让“小石子”绊倒企业上市路

       论坛开始,李曙衢围绕《合规发展 行稳致远——聚焦豫商企业上市发展》做主题演讲。“截至2022年9月2日十三届全国人大常委会第三十六次会议闭幕,刑法罪名483个,与企业直接相关的约有120个。”李曙衢谈到,企业家在进行生产经营的时候,一定要关注刑事方面的风险,否则会给企业带来灾难性的影响。

       在2019年12月1日至2020年11月30日中国裁判文书网上传的刑事判决案例中,企业家犯罪案例2635件,企业家犯罪3278次,其中国有企业家犯罪数为234次,约占企业家犯罪总数的7.14%,民营企业家犯罪数为3011次,约占企业家犯罪总数的91.85%,外商及港澳台企业家犯罪数20次,约占企业家犯罪总数的0.61%。

 

       “刑事风险对企业来说可能是致命的,很多企业家因为刑事犯罪被刑事拘留甚至被判刑,企业也随之走向没落,十分可惜。”李曙衢认为,很多企业在上市过程中重财务、轻法律,企业规范问题严重,认为符合财务标准就可以上市,往往忽视法律方面的问题。实际上在发行上市条件中,法律相关条款占了很大比重。“财务问题是解决企业能不能上市的问题,法律问题更多的是解决企业能不能申报的问题。”之所以大家看到没有成功上市的企业表现出来的多是财务问题,是因为合法性一旦出现问题,企业连申报的资格都没有。

 

       “希望通过合规管理体系,降低企业家的刑事风险,莫要让这些“小石子”,阻碍大企业上市发展之路。”李曙衢感叹。

 

       合法合规 助推豫商上市发展

       宁波鸿雁集团是一家“专精特新”企业,目前正在积极筹备上市。“跟原来相比,我们在企业合规上更加规范了,我们聘请了会所和律所,还有证券公司来给我们进行辅导。此外,在辅导的同时,我们提出了‘产品为王’,把产品做到极致,专注的把它做下去。我们在研发上下了很大功夫,研发费用从4%到5%,今年我们的研发费用可能提到了6%。只有这样,我们上市的根基才会更加稳固。”河南省豫商联合会常务理事、宁波市河南商会会长、宁波鸿雁集团董事长李玉斌说。

       正如李玉斌所说,为符合监管要求,企业在上市前会聘请律师和具有证券业务资格的注册会计师开展核查验证和审计工作。但对企业而言,事半功倍的做法是要“未雨绸缪”,功夫下在平时。企业应在更早的时候,建立从股权分配到财务制度、业务流程等各个方面的合法合规的管理体系,才能确保企业上市之路顺利展开。郑州安图生物工程股份有限公司董事、副总经理兼财务总监冯超姐认为,企业上市过程中应重点关注两方面的问题,即具备健全且运行良好的组织机构以及建立健全企业内部控制体系。

 

       “具备健全且运行良好的组织机构,不管主板、创业板等各个板块,都是发行条件的第一条,这说明其重要性。像有的家族企业实控人可能会认为企业的资产就是我的财产,不区别公司财产和个人财产,或者在公司决策时一言堂,而不是具有完善的组织架构,按相应的体系去决策,这都是不行的。”冯超姐认为,没有良好的组织机构,很容易出现控股股东占用上市公司资金等各种风险。股东及管理人员一定要有合规意识,企业要按照现代化企业运行机制运行。

       “除了良好的组织机构,还要建立健全企业内部控制体系,即建立能使各项业务活动互相联系、互相制约的措施、方法和规程,这包括明确合理的职责分工、严格的审批检查制度、健全的会计制度和企业管理制度、严密的保管保卫制度、有效的内部审计制度和胜任的工作人员等,从而确保经营活动的效率性和效果性、资产的安全性、经营信息和财务报告的可靠性。”冯超姐谈到。

       在谈及筹备上市时间时,李玉斌认为,虽然大部分企业在发展过程中,都希望能够尽早上市,但他建议企业不用太早的去聘请会所、律所,急于上市,要根据企业发展情况,首要任务是做强主业,优质的产品、稳定增长的业绩是企业上市的支撑。“企业既要有远大的梦想,把企业做大做强,包括企业上市。但也要结合企业的实际情况,也不能拔苗助长。”

       上市——走向资本市场的第一步

       上市只是企业走向资本市场的第一步,上市之后企业又该如何做大做强呢?如何通过企业的运作和发展为股东提供满意的、可持续的回报?

       “我们有很深的体会,由于安图生物体外诊断产业园建设项目需要投入大量资金,借助于资本市场这个平台,我们在2019年6月完成公开发行可转换债券6.8亿元,2020年11月完成非公开发行股票30.8亿元,以扩大体外诊断产品的产能,满足不断发展的市场需求,进一步提升公司的市场竞争力和盈利能力。”冯超姐讲述着安图生物发展壮大的历程:“同时我们公司的控股股东,根据其业务发展需求,于2019年12月发行了可交换公司债券15亿元。这些发行项目虽然不同,但是有一个共同点,就是都需要公司满足合法合规的相关发行条件,这个条件与IPO相关要求基本一致,且在这方面企业做得越好,审核也越顺利。企业只有合法合规经营,具有良好的合规文化,才能更好地做大做强。”

 

       在法律方面,李曙衢建议,企业上市后还要特别做好信息披露和防止内部信息泄露及内幕交易等事项,除了建立相关制度外,还要不断地对员工定期及不定期再培训,让员工熟悉与合规有关的法律法规规定,以及给大家发案例以警示大家注意做好合规等工作,进而让企业的每个人都自觉养成依法办事、合规经营的良好习惯,营造规范、谨慎、诚信的良好氛围,尽最大可能避免盲目经营、违规操作等问题的发生。

 

 

 

 

       本期豫商讲堂我们还通过邮箱、微信公众号等方式,征集了企业在筹备上市过程中遇到的问题,形式合规如何与企业规章制度更好的相互衔接?不同企业的企业合规的侧重点不同,如何对症下药?李曙衢针对大家的提问,做了详细解答。

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       《豫商讲堂》将持续关注所有河南籍企业家的发展,解读政策方向,研讨行业机遇,剖析典型案例,讲述豫商故事,我们计划在3月份推出豫商讲堂第六期、敬请关注!